Обрати сторінку

 

Інвестиційний Фонд Кіпру


Наша фірма надає юридичні послуги клієнтам, які хочуть зробити внесок в Інвестиційний Фонд Кіпру і співпрацює з ліцензованими Керуючими Фондів.

Кіпрські фонди створюються відповідно до гармонізованої правової бази ЄС, а процедури подачі заявок здійснюються через Кіпрську комісію з цінних паперів і бірж (CySec), яка відповідає за нагляд і регулювання інвестиційних фондів і роботи Керуючих Фондів на Кіпрі.  Якщо коротко, закони Кіпру про інвестиційні фонди передбачають наступне:

 Кіпрські альтернативні інвестиційні фонди (AIF)

Зареєстровані на Кіпрі AIF можуть продаватися в приватному порядку або пропонуватися професійним інвесторам по всьому ЄС відповідно до паспорта Директиви керуючих альтернативними інвестиційними фондами (AIFMD).

AIF можуть мати одну з наступних структур:

  • Інвестиційна компанія з фіксованим капіталом
  • Інвестиційна компанія зі змінним капіталом
  • Інвестиційне товариство з обмеженою відповідальністю
  • Загальний фонд (тільки для AIF з необмеженою кількістю осіб)

 

 Зареєстровані AIF ( «RAIF»)

RAIF – це особливий тип AIF, який не підлягає авторизації CySec, але регулюється його зовнішнім ліцензованим менеджером (AIFM).

RAIF може бути створений як:

  • Фонд спільного інвестування
  • Інвестиційна компанія
  • Партнерство

 

Зобов’язання щодо колективних інвестицій в цінні папери, що підлягають обігу  (UCITS)

UCITS Funds – це колективні портфелі інвестицій, які інвестують в цінні папери, що підлягають обігу, та/або інші ліквідні фінансові інструменти, які працюють за принципом розподілу ризику і забезпечують низький інвестиційний ризик і високий рівень захисту інвесторів.

Фонд UCITS може бути створений в одній з наступних правових форм:

  • Загальний фонд (CF)
  • Інвестиційна компанія зі змінним капіталом (VCIC).

 

Вимоги фонду:

Залежно від типу фонду, існують певні умови і вимоги, наприклад:

  • Ліцензійна вимога
  • Місце розташування фонду
  • Мінімальні вимоги до інвестиційного капіталу
  • Мінімальна кількість інвесторів
  • Можливість залучення необмеженої кількості інвесторів або умова обмеженої кількості інвесторів
  • Максимальний обсяг керованих активів
  • Послуги, що вимагаються від Адміністратора Фонду
  • Інвестори, для яких призначений Фонд, тобто професійні і добре поінформовані інвестори
  • Тип установи фонду, тобто грошовий ринок, фонд надання кредиту, фонд кількох фондів і т.д.
  • Зобов’язання призначити депозитарія і його місцезнаходження
  • Зобов’язання призначити кастодіана і його місцезнаходження
  • Зобов’язання призначити ліцензованого менеджера і узгодити його ліцензійні вимоги
  • Зобов’язання представляти перевірені фінансові звіти в CySec
  • Зобов’язання відповідності (Due Diligence / KYC)
  • Зобов’язання вести облік
  • Можливість диверсифікації ризиків портфеля
  • Можливість самоврядування та його лімітів або призначення керуючої компанії.
  • Можливість створення зонтичних фондів, що дозволяють створення різних субфондів і класів акцій
  • Можливість мати кілька відділень, якщо це зазначено в нормативних документах.
  • Можливість бути в списку визнаних фондових бірж ЄС або третіх країн.
  • Можливість використання паспортного режиму, який дозволяє транскордонний маркетинг в ЄС
  • Можливість працювати з іноземними фондами на Кіпрі
  • Можливість для AIFM працювати з AIF за межами ЄС
  • Можливість створення європейської керуючої компанії для фонду хостингу
  • Можливість для керуючих фондами з країн, що не входять в ЄС, використовувати платформи керуючих компаній, сумісні з UCITS/AIFM, які надають паспорт ЄС для просування своїх фондів за межами ЄС в ЄС

 

Оподаткування фонду

  • Відсутність приросту капіталу при вибутті цінних паперів
  • Умовне утримання відсотків (NID) на новий капітал, що зменшує діючий податок на відсотки
  • Відсутність реєстраційного податку на чисті активи фондів
  • Відсутність податку на отримані дивіденди
  • Відсутність податків, що утримуються у джерела виплати, на виплату дивідендів з Кіпру нерезидентам
  • Відсутність правил недостатньої капіталізації
  • Відсутність ПДВ на послуги з управління фондами в AIF
  • Низька ставка корпоративного податку
  • Низькі експлуатаційні витрати
  • Кожне відділення AIF оподатковується як окремий платник податків
  • Отримані відсотки обкладаються за ставкою корпоративного податку
  • Угода про уникнення подвійного оподаткування
  • Пільгова податкова схема переселення і зайнятості

 

Оподаткування іноземних інвесторів

  • Відсутність податку на викуп одиниць
  • Відсутність податку з прибутку, зважаючи на низькі дивідендів
  • Відсутність податків, що утримуються у джерела виплати, на виплату дивідендів з Кіпру нерезидентам

 

Оподаткування інвесторів-резидентів без права постійного проживання

  • Пласка податкова ставка для фізичних осіб з перемінною винагородою, заснованою на результатах діяльності, не поширюється на всіх працівників.
  • Відсутність податків на дивіденди через відсутність права на постійне проживання
  • Відсутність податку на викуп одиниць
  • Відсутність податку, утримуваного у джерела виплати, якщо інвестор – компанія.

 

 Оподаткування інвесторів-резидентів з правом постійного проживання

  • Плоска податкова ставка для фізичних осіб з перемінною винагородою, заснованою на результатах діяльності, не поширюється на всіх працівників.
  • Податок, утримуваний у джерела виплати, на дивіденди для інвесторів зі статусом резидента і постійного місця проживання
  • Відсутність податку на викуп одиниць
  • Відсутність податку, утримуваного у джерела виплати, якщо інвестор – компанія.

 

Закони

  • Cyprus Law 2012 transposing of UCITS IV Directive
  • Cyprus Law 2013 transposing Alternative Investment Fund Managers Directive (AIFMD)
  • Cyprus Law 2014 Alternative Investment Fund (AIF)
  • Cyprus Law 2016 transposing of UCITS V Directive
  • Cyprus Law 2018 Alternative Investment Fund (AIF/RAIF)

 

Для додаткової інформації, будь ласка, зверніться до нашого офісу або Асоціацію інвестиційних фондів Кіпру (CIFA)

Privacy Preference Center

Close your account?

Your account will be closed and all data will be permanently deleted and cannot be recovered. Are you sure?