Выбрать страницу

 

Инвестиционный Фонд Кипра


Наша фирма предоставляет юридические услуги клиентам, которые хотят сделать вклад в Инвестиционный Фонд Кипра и сотрудничает с лицензированными Управляющими Фондов.

Кипрские фонды создаются в соответствии с гармонизированной правовой базой ЕС, а процедуры подачи заявок осуществляются через Кипрскую комиссию по ценным бумагам и биржам (CySec), которая отвечает за надзор и регулирование инвестиционных фондов и работы Управляющих Фондов на Кипре. Вкратце, законы Кипра об инвестиционных фондах предусматривают следующее:

 Кипрские альтернативные инвестиционные фонды (AIF)

Зарегистрированные на Кипре AIF могут продаваться в частном порядке или предлагаться профессиональным инвесторам по всему ЕС в соответствии с паспортом Директивы управляющих альтернативными инвестиционными фондами (AIFMD).

 AIF могут иметь одну из следующих структур:

  • Инвестиционная компания с фиксированным капиталом
  • Инвестиционная компания с переменным капиталом
  • Инвестиционное товарищество с ограниченной ответственностью
  • Общий фонд (только для AIF с неограниченным количеством лиц)

 

Зарегистрированные AIF («RAIF»)

RAIF — это особый тип AIF, который не подлежит авторизации CySec, но регулируется его внешним лицензированным менеджером (AIFM).

RAIF может быть создан как:

  • Фонд совместного инвестирования
  • Инвестиционная компания
  • Партнерство

Обязательства по коллективным инвестициям в обращающиеся ценные бумаги  (UCITS)

UCITS Funds — это коллективные портфели инвестиций, которые инвестируют в обращающиеся ценные бумаги и/или другие ликвидные финансовые инструменты, которые работают по принципу распределения риска и обеспечивают низкий инвестиционный риск и высокий уровень защиты инвесторов.

Фонд UCITS может быть создан в одной из следующих правовых форм:

  • Общий фонд (CF)
  • Инвестиционная компания с переменным капиталом (VCIC).

 

Требования фонда

В зависимости от типа фонда, существуют условия и требования, к примеру:

  • Лицензионное требование
  • Место расположения фонда
  • Минимальные требования  к инвестиционному капиталу
  • Минимальное количество инвесторов
  • Возможность привлечения неограниченного количества инвесторов или условие ограниченного количества инвесторов
  • Максимальный объем управляемых активов
  • Услуги, требуемые от Администратора Фонда
  • Инвесторы, для которых предназначен Фонд, т.е. профессиональные и хорошо проинформированные инвесторы
  • Тип учреждения фонда, то есть денежный рынок, фонд предоставления кредита, фонд нескольких фондов и т.д.
  • Обязательство назначить депозитария и его местонахождение
  • Обязательство назначить кастодиана и его местонахождение
  • Обязательство назначить лицензированного менеджера и согласовать их лицензионные требования
  • Обязательство представлять проверенные финансовые отчеты в CySec
  • Обязательство соответствия (Due Diligence / KYC)
  • Обязательство вести учет
  • Возможность диверсификации рисков портфеля
  • Возможность самоуправления и его лимитов или назначения управляющей компании.
  • Возможность создания зонтичных фондов, позволяющих создание различных субфондов и классов акций
  • Возможность иметь несколько отделений, если это указано в нормативных документах.
  • Возможность быть в списке признанных фондовых бирж ЕС или третьих стран.
  • Возможность использования паспортного режима, который позволяет трансграничный маркетинг в ЕС
  • Возможность работать с иностранными фондами на Кипре
  • Возможность для AIFM работать с AIF за пределами ЕС
  • Возможность создания европейской управляющей компании для фонда хостинга
  • Возможность для управляющих фондами из стран, не входящих в ЕС, использовать платформы управляющих компаний, совместимые с UCITS/AIFM, которые предоставляют паспорт ЕС для продвижения своих фондов за пределами ЕС в ЕС

 

Налогообложение фонда

  • Отсутствие прироста капитала при выбытии ценных бумаг
  • Условное удержание процентов (NID) на новый капитал, уменьшающее действующий налог на проценты
  • Отсутствие регистрационного налога на чистые активы фондов
  • Отсутствие налога на полученные дивиденды
  • Отсутствие удержания налогов, удерживаемых у источника выплаты, на выплату дивидендов из Кипра нерезидентам
  • Отсутствие правил недостаточной капитализации
  • Отсутствие НДС на услуги по управлению фондами в AIF
  • Низкая ставка корпоративного налога
  • Низкие эксплуатационные расходы
  • Каждое отделение AIF облагается налогами как отдельный налогоплательщик
  • Полученные проценты облагаются по ставке корпоративного налога
  • Соглашение об избежании двойного налогообложения
  • Льготная налоговая схема переселения и занятости

 

Налогообложение иностранных инвесторов

  • Отсутствие налога на выкуп единиц
  • Отсутствие налога с прибыли ввиду низких дивидендов
  • Отсутствие удержания налогов, удерживаемых у источника выплаты, на выплату дивидендов из Кипра нерезидентам

 

Налогообложение инвесторов-резидентов без постоянного проживания

  • Плоская налоговая ставка для физических лиц с переменным вознаграждением, основанным на результатах деятельности, не распространяется на всех работников.
  • Отсутствие налогов на дивиденды через статус отсутствия постоянного проживания
  • Отсутствие налога на выкуп единиц
  • Отсутствие налога, удерживаемого у источника выплаты, если инвестор — компания.

 

Налогообложение инвесторов-резидентов с правом постоянного проживания

  • Плоская налоговая ставка для физических лиц с переменным вознаграждением, основанным на результатах деятельности, не распространяется на всех работников.
  • Налог, удерживаемый у источника выплаты, на дивиденды для инвесторов со статусом резидента и постоянного места жительства
  • Отсутствие налога на выкуп единиц
  • Отсутствие налога, удерживаемого у источника выплаты, если инвестор — компания.

 

Законы

  • Cyprus Law 2012 transposing of UCITS IV Directive
  • Cyprus Law 2013 transposing Alternative Investment Fund Managers Directive (AIFMD)
  • Cyprus Law 2014 Alternative Investment Fund (AIF)
  • Cyprus Law 2016 transposing of UCITS V Directive
  • Cyprus Law 2018 Alternative Investment Fund (AIF/RAIF)

Для дополнительной информации, пожалуйста, обратитесь в наш офис или Ассоциацию инвестиционных фондов Кипра (CIFA)

Privacy Preference Center

Close your account?

Your account will be closed and all data will be permanently deleted and cannot be recovered. Are you sure?